财报前瞻 | 短期内股价相比之下空间有限，恩智浦业绩难有意外惊喜？

系列产品第一组将很难与之抗衡。

在其他上都，我显然ADAS(ADAS L2+的低空电容)和复线有增加机就会，恩智浦在电池行政和逆变器领域赢得了佼佼者。为了强调段落增加的机就会，我要指出的是，从2019年到2021年，NXPI的小汽车税收增加了30%，而均球小汽车产量下滑了14%，小车的段落减少了51%。

我还预定的工业、个人计算机和伸展领域将经常出现有意涵的段落和的系列产品增加。我从未概要谈论了我对的工业自动化近十年增加心率的真诚，通过与施耐德(OTCPK:SBGSY)等该公司的合作，我显然恩智浦在MCU、分析方法晶片、驱动IC、连接性等上都始终保持不利地位。平板锯齿状个人计算机也是如此；我认为在预见五年内，平板锯齿状个人计算机将就会有惊人的增加，该公司将使用这项技术充分利用远程监控和不动产尾随等功能性。

在伸展领域，我喜欢该该公司对UWB的借助于，以及从愈发多的大写字母化功能性中的给与的持续机就会——大写字母信用卡、大写字母钥匙等等。

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发展前景

如果经常出现来得剧烈的心率性优化，我无论如何显然我的“23/24”大写字母就会有一些后果，但我预定恩智浦将从微晶片(MCHP)、onsemi、意法电子电容、德州仪器等该公司升华成大约7%至8%的近十年税收增加，恩智浦对小汽车和的工业具有吸引力。能够地借助于数据中的心、大公司互联网和/或传感器固然很好，但没有人哪家该公司包括一切。

虽然我无论如何显然将来收益率相较更少，而且我对近十年融资密集度的提高有着均大型大公司的忧心，但我即便如此认为，随着短时间的消退，恩智浦可以将其优化后的FCF收益率提高到20%以上，将这一个位数的高税收增加升华为最高值的低FCF增加。

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节录

在贴现现金流和收益驱动的EV/税收和EV/EBITDA之间，我显然恩智浦的普通股今日被考虑到了。基于上述论点的贴现现金流支持最高值的近十年年化报酬率，而中的30%的OPM和中的高50%的GPM支持220美元的称许商业价值。即使的系列产品送回总价正数的低潮期(相较于收益率)，恩智浦仍将被适度考虑到。

我不显然电子电容大型大公司迄今的考虑到是“免费的钱”；我无论如何认出了2013年至2014年之前税收和收益上都的合理后果，我不考虑到经常出现低潮期正数和较高税收/收益总价的意味著性(这将推动称许商业价值低于今日的商品价格)。虽然这些是心率性该公司的类似于后果，但我显然恩智浦的近十年机就会和运动速度使其愈发或许幻想。

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